Bekymring for, at vækst i prioritetslån skaber mere ulighed
Væksten i prioritetslån til boligejere, som Finanstilsynet også har bemærket og hejst et flag på, har et potentiale til at forandre markedet for dansk boligøkonomi markant. Ikke i dag eller i morgen, men hvis den negative spiral først får fat, kan udviklingen forstærke sig selv over tid. På foranledning af Forenet Kredit har Kraka Economics kigget nærmere på de konsekvenser, det kan have for danskerne, hvis prioritetslån begynder at dominere markedet for boliglån på bekostning af realkredit.
Væksten i prioritetslån har ikke fyldt noget rent politisk, men det handler i høj grad om ulighed og politisk accept af ulighed, for vores forskellige opstillede scenarier viser, at en fuld omlægning vil bidrage markant til uligheden både geografisk (storby/resten af ladet) og klassisk rig/fattig.
- Gevinst til Gentofte – Regning til Skive: En familie i Gentofte forventes i gennemsnit at få en gevinst på 9.000 kr. i sparede låneomkostninger om året. En familie i Skive forventes at få en ekstra regning på gennemsnitligt 4.500 kr. årligt.
- Kun hovedstadskommuner, Aarhus og Odense forventes at få gevinster.
- Opgjort på indkomstdeciler forventes kun de højeste tre indkomstdeciler at få en gevinst (altså 8., 9. og 10.).
- 1.-7. indkomstdecil forventes at skulle betale mere for deres boliglån. Den hårdest ramte er 5. indkomstdecil, der mister cirka 3.500 kr. om året.
- Den samlede ulighed (målt ved Gini) stiger svarende til nogle af de mest ulighedsskabende reformer siden finanskrisen.
Når de mest kreditværdige boligejere forlader realkreditten, kan det gøre realkreditporteføljen mere koncentreret om de mindre robuste låntagere. Det kan føre til højere priser på realkreditlån, hvilket igen gør prioritetslån mere attraktive for de resterende stærke låntagere. På den måde kan der opstå en selvforstærkende udvikling, hvor realkredit gradvist mister de mest attraktive kunder.
I yderste konsekvens kan det føre til en gradvis bevægelse væk fra den danske realkreditmodel. Og selv hvis realkreditten ikke forsvinder helt, kan de omfordelingseffekter, der også er i realkreditten, kraftigt udvandes.
